程序化交易 克服恐惧与贪婪的“利刃”
“维根特斯坦”（化名）应该 是“机组”里的成功人士了，熟悉他的工作人员告诉记者，“维根特斯坦”自己有一家公司，几台电脑一直在执行他的程序，雇来的几个员工就是帮忙看一下电脑是 否断电。而“维根特斯坦”自己一天到晚在全国各地旅游，从不盯盘，其成绩也是稳步上升的。据说，“维根特斯坦”曾是一名国企职工，辞职回家后做起了期货， 一度亏损，后来100%使用了程序化交易。做了五年，从10万元到身家近亿，基本实现了财务自由。
邓方则是“机组”里的年轻人。出生于 1982年的他，2004年从湖南农业大学毕业后，就开始了职业期民的生涯。“一开始肯定是亏钱的，不过从2009年6月到现在，我一直用自己设计的程序 做，基本取得了稳定盈利，虽然没有暴利，但至少不亏钱了。” 不过家在湖南永州的邓方表示，做程序化交易很孤独，身边几乎没有志同道合的朋友。
邓方说，他的方法是做跨品种套利，其理念就是“如果两品种价差在缩小，就会继续缩小；如果价差扩大，就会继续扩大。”他将自己的这一思路编成了程序，这 样可以覆盖到很多期货品种，也避免了因为手动来不及操作而错失机会。“我的这套程序，从2008年12月开始测试，用模拟盘运行了半年，差不多了才真正做 实盘。”
而现在已经是一家期货软件公司总经理的陈剑灵，不仅是某程序化交易平台的设计者、推广者，而且是在内地A股、商品期货、恒指期 货、日经指数期货等市场上拥有十年程序化交易经验的职业交易员。如今的他，绝大部分的仓位是用自动化的程序在操作，其中一部分做套利，一部分做投机；剩下 的一些仓位用来人工操作，以保持自己对市场的敏感。
“程序化交易追求的就是不回撤，”陈剑灵说，程序化交易就是回头一看，发现已经赢了 不少。对于主观交易而言，考虑的是“我要多少利润”，而程序化交易先考虑的就是风险，“系统”总是先付出，再索取。而且系统是一个“闭环”，从进场到出 场，全部都已经安排好了，并且考虑的是多次重复的交易。“想想我们的传统交易，大家往往在买的时候没有想过卖，连完整的一次交易都考虑不周。”
但是记者在调查中也发现，不少投资者对于程序化交易还是望而却步。因为确实有许多瓶颈，让普通人难以窥见程序化交易的美丽真容。
首先，是计算机语言的要求。程序化交易者或多或少必须有编程知识，能写指令。其次是英语要求，因为多数复杂的指令都必须用英文编写。其三，投资者的思维要有极强的逻辑性，能将自己的感性经验准确地转化为程序。这些门槛，让程序化交易与多数人产生了距离。
而且，国内市场的短暂历史，也让程序化交易的有效性打了折扣。一套好的程序，必须有多年的数据进行测试，国外测试数据可以拿到50年的历史，而目前中国 的历史数据很短，股市的发展与国外不可同日而语，期货的许多新品种才刚刚上市几个月。即便是流动性很好的沪铜，在2004年之前交易量也很小。由于许多程 序化交易的系统都参照国外设计，“水土不服”的现象也较为普遍。
据了解，目前国内许多期货公司已经开始为普通投资者提供程序化交易的客 服，即使是没有任何基础的投资者，也可以有相应的人员代为编程，或者先使用一些嵌套了程序化交易的软件“练手”。“但是真正做得好的，还是要自己来，”上 海中期的工作人员告诉记者，“程序设计也是一种艺术，很多高手往往是半夜突然有灵感，爬起来自己就能写下来。”
前途光明但道路曲折，要让所有投资者都吃到这块蛋糕，国内的期货市场还有相当长的一段路要走。
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